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，如债券、可转债等，以获取稳定的收益。债券型基金属于适度保守型投资品种，主要投资于国债、金融债、企业债，收益率相对稳定且高于银行定期存款利率，近期较火爆的短债基金年收益率在2％~之间。货币型基金属于保守型投资品种，基金投资于那些既安全又具有流动性的货币市场工具，目前年收益率维持在~2％之间。
8基金投资的风险（3）
投资者可根据自身情况来选择基金品种，进而构建投资组合。投资者可以将个人投资分成两部分，第一部分侧重收益，投资于股票型基金或平衡型基金；第二部分则侧重安全，投资于货币市场基金、短债基金和活期存款。各类投资的比重要根据自身具体情况而定，配置于第一部分的资产比重主要取决于个人风险偏好和理财目标。如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出计划的，则可提高该部分的配置，但建议该部分比重不要超过50％。第二部分投资建议以货币市场基金为主，目前货币市场基金赎回方便，良好的流动性足以应付那些不是急需的日常支出。
举个简单例子，设计一个简单的保本组合，就可以让我们看清组合的优势所在。股票型基金在所有的基金品种中是风险最大而收益也是最高的，而货币市场基金的优势则主要体现在它的高安全性和高流动性，收益则是比较平稳的，与其他基金品种相比也是相对较低的。如果我们做一个简单的配置，将10万元的资金，80％配置于货币市场基金，20％配置于指数型基金（股票型基金的一种，跟踪指定的指数）。按目前货币市场基金年收益率3％左右来算，那8万元一年的收益就在2400元左右，这样配置在指数型基金中的2万元即使下跌10％~14％，于整个组合而言，依然可保本金不失。但如果股市大盘在一年中上涨10％~20％，那整个组合的收益差不多就可以达到4％~6％，比原来全部投资货币市场基金增加不少。更为可贵的是整个组合在兼顾安全性和收益性的同时，资金也具有非常好的流动性。当然如果投资者将单纯跟踪指数的股票型基金替换成业绩优良的主动型股票基金或是平衡型基金，那可能收益更高，风险更小。如果同时能再加上一些波段操作，那可能会给整个组合带来锦上添花的效果。
当然上面的组合只是根据目前的市场收益情况举的一个简单的例子。组合有千万种，根据自己对于资金不同的需求和因人而异的风险收益偏好来配置资金，设计出适合自己的投资组合，那才是上上之选。
如何调整基金投资组合
成功的投资要求投资者了解一些很好的但与直觉相反的理念。以下步骤可以指导投资者了解自己的基金组合何时需要调整：
1。 认识投资组合
通过晨星网站的组合透视器，投资者不仅可以了解自己的基金组合中持有的股票、债券和现金，还可以知道基金在晨星投资风格箱中所处的位置和行业权重。
2。 确定投资计划
先根据投资目标、投资期限和储蓄率来确定投资者在股票、债券和现金方面的资产配置，然后再决定是否需要对现有基金组合进行调整。时刻牢记最佳的资产配置是一个动态目标。当我们离退休越来越近时，我们的投资会变得越来越保守。如果投资者已经好几年未考虑过资产配置要求，那么在采取任何调整措施前最好仔细考虑资产配置要求。
3。 比较目标配置和现有的资产配置
现在是时候评价是否需要进行资产配置的调整了。从现有的资产配置出发。如果投资者的股票比例离最佳配置比例仅有较小的偏差，比如说2％，那么不需要对此进行任何调整。一般而言，最成功的投资者通常是交易最少的人，尤其是国外考虑到税收因素时。但是当投资者的股票比例离你的目标配置比例有5％以上的偏差时，那么就需要考虑对此进行调整了。
4。 留意基金的投资风格
通过晨星网站的组合透视器，投资者可以了解基金组合的行业配置。是否在高科技行业配置较重？或是金融行业？如果投资者组合的行业配置严重倾向于某一行业，而且对这样的配置也没感觉不适的话，那么一切OK。只要投资者自己清楚地知道你在赌这个行业未来表现很好。
5。 调整基金组合
如果投资者的组合符合目标资产配置，并且没有冒险倾向于某个行业或某类风格的基金，那么一切都好。但是如果投资者决定对你的基金组合做一些改变的话，那么工作又开始了。在某些情况下，投资者需要进行的变更很明显——如果债券配置比重过大，卖出债券型基金就能解决问题。而有时需要更深入的研究才能做出正确的调整。比如说，如果组合中现金比例超过投资者的目标配置，那有可能是投资者持有的某只股票基金的基金经理持有太多的现金。投资者可以选择继续持有该股票基金同时相应减少持有的现金，或者卖出现金比例较高的股票基金。
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8基金投资的风险（4）
6。 养成再平衡的习惯
通常有两种方法达到再平衡的效果——或者投资者可以进行定期再平衡。比如说每年12月份，或者投资者可以在组合严重偏离目标时进行再平衡。投资者可以把这两种方法合二为一。投资者可以每年对自己的基金组合进行全面评价，但是只有在组合严重偏离目标时才进行再平衡。
年轻人如何构建有效的基金组合
很多年轻人觉得自己可支配资产不多，想多积累一些再开始投资。但年轻人最好能尽快开始自己的投资，因为即使只迟几年开始，最后拥有的资产有可能少很多。尽管一般基金的最低申购要求在1000元左右，但通过以下几个步骤，投资者拥有的资产即使不足3000元也可以构建出一个简单有效的基金组合。
1。 决定你的最优资产配置
一般的，年轻人的投资期限很长，愿意把较多的资产投资于股票。从经验规则来看，债券在你组合中的比重应与你的年龄相当。比如，你今年如果25岁，那你最好持有25％左右的债券，其余的可投资于股票。你如果想得到精确一些的配置比例，晨星资产配置工具会根据你的投资期限和储蓄率等参数给出使你达成目标的相关配置建议。需要提醒的是这个建议是一个长期的优化配置，你还必须配置一定的资产于高流动的品种（如货币基金），以备不时之需，一般建议预留3~6个月的生活开支就够了。
2。 寻找符合最低投资要求的核心基金
以前我们说过，基金组合中要有一些资产分散、拥有丰富经验的管理团队和长期稳定的风险收益配比的核心基金。对资产不多的投资者而言，还需增加一个条件，也就是其最低认购额要尽可能的低。用基金搜索器可以很快地从众多的基金中找到合适的核心基金。在选择债券型基金时，可首选中期类，因为它们在获得收益的同时又不会有太大的利率或信用风险。在挑选股票基金时建议选择大盘价值（或成长）类，因为小盘股或行业基金有可能近期表现出色，但其波动性也大得多，导致投资者很可能在错误的时点卖出。
3。 参与长期的定期定额投资计划
有的基金会推出定期定额投资计划，对参与的投资者会大大降低最低的申购金额要求。这样，年轻的投资者在构建组合的时候可选的品种就大大增加了，就可以做到更高质量的分散化投资。
4。 以尽可能的低成本构建组合
由于年轻的投资者初始投入不大，尽可能地减少相关成本就显得十分关键。首先在挑选基金时就要考虑各项可能发生的费用，优先考虑那些费用低的基金；选择合适的投资品也可降低相关成本。比如购买一只资产分配比例符合投资者要求的配置型基金，要比购买一只股票型、一只债券型基金要好得多。一来可以减少申购次数；二来配置型基金自身会根据市场变化调整资产配置，避免投资者自己在不同类型基金中调整。另外，投资者也可以直接购买合适自己的“基金中的基金”（Fund of Funds）或ETF。
基金投资风险常见问题
1。 基金新手第一课：看懂宣传单
很多投资人在了解了基金产品后，知道它是一个专家集合理财的产品，但是，具体到买基金的时候，很多个人投资者却常常会十分头痛。举例而言，现在买基金较普遍的渠道是通过银行购买。但是，投资人在银行询问基金信息时，看到一堆基金宣传单，常常是无从下手。上百只基金，几十家基金公司，到底买哪家的哪个产品好呢？其实，宣传单的形式和内容虽然各不相同，但有几个基本资料却是必须要披露的，这也是投资人每次看宣传单时重点要了解的内容。
其一，弄清该基金的品种。最简单的方法是看投资标的。也就是说，该基金是投资股票（股票型基金）、投资债券（债券型基金）还是投资股票与债券（平衡型基金），抑或是货币市场基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货币市场基金。
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8基金投资的风险（5）
其二，谁是基金经理人，就是负责管理操作该基金的经理人是谁。基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历，多了解一下基金经理的风格和过往业绩。
其三，看懂风险系数。风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普指数”三项来表示。新手只要大约掌握以下原则就行了：“标准差”愈小、波动风险愈小（因为标准差衡量基金报酬率的波动程度）；“贝塔系数”小于1，风险愈小（因为贝塔系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度，譬如全体市场的贝塔系数为1，若基金净值的波动大于1，表示该基金的波动风险高过整体市场）；“夏普指数”愈高愈好。（因为夏普指数是衡量基金承担每单位风险所获得的额外报酬。该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高，对投资人愈有利。）
其四，弄清基金表现走势赢过大盘的意义。“基金与大盘走势比较图”的意义，在于让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。所以，此图应该是以成立日为基准的完整图表。如果只表现出短暂期间的绩效表现，可能表示基金公司选择最有利的一段期间。另外，投资者还可以比较该基金走势的波动幅度。如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈，则表示该基金的波动比大盘大，风险也相对较大。另一方面，其实有的基金并不适合与大盘做比较，这里面有一个选择合适的比较业绩基准的问题。比方说，有很多基金都会投资一部分债券，这样的话，在选择业绩基准时，完全用大盘指数就不合适，比较出来的相对表现也有一定的误导。
2。 国债＋基金：低风险的投资A理财组合
理财不仅是要节流，更重要的是要开源，投资就是开源不可缺少的其中之一，也是重要的一步。但是许多人在个人投资时往往会产生困惑：究竟投资什么项目好呢？
如今投资的项目多多，没有相关的专业知识和经验，说实话是很难选择好，除非是有相当的资金实力。不过，无论是采用哪种投资方式，都会遇到不可避免的一个话题：既然是投资，就要面对风险。那么，有没有风险相对较小且又能赚钱的投资项目呢？答案是有！像国外较普及的国债和投资基金便属于这一类。
以目前市场上的情况来看，能够操作的基本上是开放式基金，大体上又分为以投资货币为主的货币基金，以投资国债为主的债券型基金，以投资股票为主的股票型基金三种。三种基金的回报和风险都和所主投资的类型有直接的关系，相对而言，债券型基金的风险与收益都要小于股票型基金和货币基金。
同样，投资不同的基金收益率也是不等的，最主要的是取决于所投资类型的收益，以这几年的情况来看大体在1％至10％；风险在－1％至－8％。比较之后就不难看出，投资国债安全性就要高许多。目前国内发行的国债年收益率都能保证在3％，因此对于选择稳健型的投资还是不错的。当然要选择什么样的投资还是要根据自己的实力和承受能力来定。
因此，作为个人投资理财，在没有什么资金的情况下，最好的办法就是购买国债或者是投资基金。虽然其回报低点，但相对股票和房地产等而言就是稳健的投资项目，其风险小，回报率又比银行存款利息要高。此外还可考虑