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3在决定个人的投资组合时，基金投资不一定是你最需要或最适合你的。对于你来说，你首先要考虑的应是尽可能将部分盈余资金投资在物业里，给自己创造一个安定的家庭，然后买一份人寿保险或财产保险，余下的钱才好考虑作其他方面的投资。
由于基金是一种中长线的投资，不如卖出股票那样在几天内就可以收到现金，更不像银行存款那样随时可以取用，所以选择基金作为投资工具，只可作为一种长线储蓄，为你投资组合中无须随时动用的部分资产，或作为投资一些不容易或不开放给个人投资的市场渠道。没有一个市场是永远只涨不跌的。
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第四节为你的基金打打分数（3）
其实目前对于基金的一些不正确的认识其根源在于收益预期的过分高涨。但从成熟市场的历史运作看，基金的年收益率是相对比较稳定的。在正常情况下，偏股型基金投资年收益大约在10％～20％左右。2006年我国基金市场出现普遍翻倍回报，应该说是有着深刻经济背景的，例如股市经历了4年熊市后从底部反弹，政府对股市进行根本性制度整改，我国的经济增长的宏观背景在上市公司业绩上得到了真实的微观反映，市场已经越来越有效等，多种原因共同推动了我国股市的此番大幅上涨。就客观而言，这样的牛市是难以复制的，同理基金投资的惊人业绩也并不是年年都可以预期的。非理性投资盛行的过热市场，显然不是一个健康的市场，甚至可能给市场发展带来毁灭性的打击。从监管层的一些举措来看，例如推迟批准新基金发行以减缓A股市场的大规模投资资金流入等，基金和股票市场这种过热的现象已经引起了有关方面的高度重视。
总之，如西方一句流行的格言所讲的那样：“不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里。”
买了基金之后，何时赎回基金为好呢？
由于每一个投资者的情况千差万别，相信能把基金从头抓到尾的投资者不会太多。通常情形是，投资者买入基金一段时期后，都有赎现的要求。随时都会卖出基金或重新买入基金。那么，什么时候才是最佳的兑现时机呢？对于短线的投资者来说，最重要的是掌握市场的波动，同时注意基金结算的日期，如果基金是以事前价来买卖，投资者就能利用这一点来获利。但对于大部分长线的基金投资者来说，在此给你提出三点建议，相信不会显得多余：
1当你由于客观需要准备赎现时，当时的市场价格已开始向下，你的赎回价未动是你最满意的。加上由于大部分的基金不像股票那样容易套现，赎回的手续办好后，直至你拿到现金可能仍需要一段时间。基于上述原因，投资者如果能预计自己需要现金的日期时，最好提前一个月便开始考虑赎回计划。
2 除以上的个人因素外，市场的变化也是构成基金赎回的原因之一。由于基金是一种长线的投资工具，不太适宜作短线投资。假若市场发生短期的波动或调整，市场的长期走势并没有改变的话，你大可不必急于兑现手中的基金。因为扣除掉赎回费用后，你未必有机会以有利的价格买回。但如果有其他更好的投资机会，你也不妨果断一点，卖出所持的基金，除了市场走势促使你“换马”外，即使有同类基金的表现比你手中的基金要好，也可考虑“换马”。因为从长远来说，每年增长高出2％，10年就会有接近22％的差别。
3无论作为何种投资，大多数投资者都有一个倾向，就是希望能够很快获利回吐，没有耐心等待利润慢慢增长。另一方面，当大市走势与投资者的预料相反时，往往又舍不得壮士断臂，结果损失日甚。所以，在此提醒你注意以下几种情况：①当自己的收支状况发生重大变化时；②当基金经理公司发生重大的人事变动时；③当所投资基金的净资产值急剧下跌时；④当整个证券市场大势下滑时。
第六节你不能不知道的神奇秘诀
1分期购入法
如果你做好了长期投资基金的准备，同时又有一笔相当数额的稳定资金，不妨采用分期购入法进行基金的投资。这种方法是每隔一段固定的时间（月、季或半年），以固定等额的资金去购买一定数量的基金单位。该方法的功能是在一定时期内分散了投资基金以较高的价格认购的风险，长期下来，就总体上降低了购买每个基金单位的平均成本。假如你每月定期买入1000元的某基金，该基金在连续6个月的升跌幅度如下表。
月份单位价格认购单位数150202303332050440255601768012总数—157
如果你能在最低20元时一次性6000元买入这基金，收益最为可观。实际情形是你没有选择这个最好的价钱购入，而是采用了较为保险的定期认购法，把平均成本控制在每一基金单位382元的水平，比6个月的平均价格成本每一基金单位467元便宜85元。有经验的投资者都能避免孤注一掷，不至于将全部资金买了最高价格的基金。
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第四节为你的基金打打分数（4）
2定期赎回法
投资基金时，买卖方法是因人而异的。有人看好行情就会把钱全投进去，反之就全盘撤出；有人则分期购进，定期赎回。实践证明，后者比前者更胜一筹。因为是在不同的价位上赎回，既减少了时间性的风险，又避免了在低价位时无可奈何地斩仓，尤其适合一些退休老人，定期支付生活费之用。该办法是一次性认购或分期投资某一基金，在一段时间后，开始每月出部分基金单位，投资者便可每月收到一笔现金。
3固定比例投资法
该办法是将一笔资金按固定的比例分散买进几只不同种类的基金，当某只基金价格飙升后，就补进这只低成本的基金单位，从而使原定的投资比例保持不变。这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影或使投资额大幅度上升。例如，你决定分别把50％、35％和15％的资金各自买进股票基金、债券基金和货币市场基金，当股市大涨时，设定股票增值后投资比例上升了20％，你便可以卖掉20％的股票基金，使股票基金的投资仍维持50％不变，或者追加投资买进债券基金和货币市场基金，使他们的投资比例也各自上升20％，从而保持你原有的投资比例。如果股票基金下跌，你就可以购进一定比例的股票基金或卖掉部分等比例的债券基金和货币市场基金，恢复原有的投资比例。当然，这种投资策略并不是经常性地一有变化就调整，有经验的投资者大致遵循这样一个准则：每隔三个月或半年才调整一次投资组合的比例，股票基金上涨20％就卖掉一部分，跌25％就增加投资。
在作基金选择时，投资人必须注意以下几个问题：
一是短线炒作还是长期投资？
根据统计，全球股市大约有70％的时间都是在多头走势中，可见长期投资股票的获利是可以肯定的。但是，在这70％的多头走势当中，有3/4的时间都是呈现窄幅整理，真正的巨幅涨势只停留在短时间内，时间波动难以掌握，短线炒作基金的结果，一方面陡增交易成本，另一方面也可能因此错失波段的涨升行情。有鉴于此，投资人应该避免短线炒作基金，抱持长期投资的正确观念，只要选择的基金操作绩效稳健良好，长期下来自然可以发挥时间的复利效果。因此，投资人也不宜买周转率过高的基金。因为基金周转率指的是基金在一定时间之内，买进或卖出股票的频率。周转率过高，一方面是表示基金经理人倾向短线炒作，另一方面则反映基金买进卖出的交易成本较高，会侵蚀基金的获利，投资者不可不慎。
二是股票基金还是债券基金？
在投资组合当中，应该适度纳入固定收益的投资工具，比如定存或债券等，来分散股票市场的波动风险。倘若投资者将所有资金都放在股票型基金而缺乏风险意识，一旦市场转多为空，将因此蒙受资产大幅缩水的危险。一般来说，如果您年纪尚轻，由于距离退休还有很长的一段时间，就算短期投资产生亏损也还有机会再赚回来，也就是承担风险的能力较强，因此可以将投资组合当中的较高比重放在股票基金上面。但若您年近半百，由于已逐渐届临退休时间，因此不宜承受过高的投资风险，股票基金的比重则宜调低。
三是集中还是分散投资？
虽然投资理财专家经常提醒投资者：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，但是如果持有太多篮子，特别是这里的篮子本身已经是许多篮子的组合，管理起来也就相当不易了。在此建议投资人不要同时拥有超过6只以上的基金，因为，投资组合当中若有太多只基金容易造成重复投资的现象，不但无法进一步分散风险，反而增加管理上的困扰。
四是如何评价基金绩效？
首先，不只以净值高低涨跌评断基金。许多投资者买了一只基金之后，就每天关心基金价值与净值有没有增长，如果净值没有动，就会心急地卖掉这只基金，而转进其他的基金。其实，净值下跌除了市场走低的因素之外，也有可能是因为配息之故，配息过后，净值自然会下跌，但这是代表资金已经分配给投资人，并非是基金操作绩效不佳。其次，不只以绝对投资报酬率来断定基金。一个好的基金应该是要当市场空头来临时，能发挥抗跌的绩效，跌幅小于大盘；而当多头来临时，涨幅高于大盘。因此，在评断基金绩效时，不应该只以绝对的投资报酬来论断，而应该同时考量相应大盘指数的表现，才能客观地评断该只基金的绩效表现是否稳健良好。
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第四节为你的基金打打分数（5）
投资者持有基金份额的价值会因所投资的基金的市场价值的变化而变化。
影响基金价值变化的因素有多种，这些因素可称为基金的风险因素。根据不同的风险因素，开放式基金风险可分为以下几种：①市场风险：由于市场参数的不利变化所引起的投资收益的可能损失。②集中风险：投资过分集中于某一行业或一组密切相关或特征相似的资产，造成投资组合的结构失衡，损失概率从而增加。③宏观风险：宏观环境的变化对投资造成的直接或间接的可能损失。④流动性风险：不能以合理的成本及时对某一不利仓式进行弥补操作，或不能以合理的成本及时对交易提供资金支持下，或投资人集中赎回时造成的可能损失。⑤操作风险：因人员操作失误、技术误差或设备运行故障可能造成的损失。这些风险是任何开放式基金都具有的共性风险。除了开放式基金的共同风险之外，不同的基金品种还有其特定的风险。我国各基金公司即将推出的开放式基金均为国内股票基金，主要投资于国内发行的股票和国债。因此，即将推出的开放式基金还会面临上市公司的运作风险和利率风险。显而易见，上市公司的经营问题会直接影响其股票价值，利率的调整会引起债券价值的变化，二者都会对基金价值产生影响。
对开放式基金风险分析还应该考虑基金管理人的风险管理能力。基金运作的水平取决于基金管理人的管理水平。在购买基金之前，要研究拟购买基金的管理团队，尤其是基金主要投资和风险管理人员的专业背景、学识和个人从业经验和过往业绩，从而判断基金的风险管理水平。 基金的风险分析的关键是获得足够的风险信息，开放式基金的《招募说明书》是重要的信息源泉。它包含了基金的投资目标、投资策略、风险因素等内容，建议广大投资者认真研读。
另外，人的理性是有限的，在作抉择时，往往很难去计算一个物品的真正价值，而只是用某种比较容易评价的线索来判断，因此，人容易被事物某些表象所蒙蔽。
对于投资者来说，是购买低净值的基金，还是购买净值较高的基金能带来更优的投资回报呢？很多人的答案都是倾向于购买净值较低的基金，理由是净值较低的基金升值潜力和空间大。事实上，这只是个假象。
举个投资中的例子，广发小盘基金在2005年12月30日的净值是10483元，而某基金在这一天的净值是08252元，比广发小盘低，许多投资者可能更愿意购买净值较低的某基金，因为看上去