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第一节走进基金初级学校（2）
中国证券市场16年的发展历史，经历了数度的沉沉浮浮，终于在2006年破茧重生。资本市场创造的神话使平民也能成就梦想，而2006年，基金无疑在这个梦想的舞台上演绎了一场精彩的超值增长的传奇。年轻的市场中充满了机遇与挑战，而更年轻的基金行业用毋庸置疑的业绩证明了存在的价值。经历了8年痛苦与迷茫的中国基金业，终于在这一年绽放了异彩，投资基金不再神秘，越来越多的投资者加入了“基民”大军。不过，与很多快速发展的行业类似，存在一些发展不平衡的现象。一方面伴随证券市场的牛市行情，基金公司的数量不断增加，产品线不断完善，创新产品不断涌现，基金业绩屡创新高；另一方面，虽然基金开始走入寻常百姓家，但广大的投资者对基金作为一种投资品种的理解和接受度、对市场的理解、对基金收益的正确认识、对自我需求的定位、理财规划观念的形成等，与成熟市场还相差甚远。2007年开始，更多人关注基金的业绩是否还能续写辉煌？基金究竟带给我们什么？指数逼近3000点，我们手中的钱该去向何方？我们无法留住过去，更不能预知未来。在这个充满传奇的投资市场里，财富是无法复制的，但关于获得财富的理念是可以学习的，开始正确的基金投资之旅，分享中国证券市场最辉煌的年代。
关键的几个概念：
1基金的定义
证券投资基金（以下简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
2基金的当事人
我国的基金依据基金合同设立，基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。
（1）基金投资者
基金投资者即基金份额持有人，是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。按照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）的规定，我国基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，依据规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
（2）基金管理人
基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半都要由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
（3）基金托管人
为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一，基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
3基金的特点
①集合理财、专业管理。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点，通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
第一节走进基金初级学校（3）
②组合投资、分散风险。为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的赢利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
③利益共享、风险共担。基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
④严格监管、信息透明。为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉地打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显著特点。
⑤独立托管、保障安全。基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。
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第二节知己知彼，树立健康理财观（1）
在投资者投资基金之前，我们首先要了解自己或家庭的需求。目前很少有投资者在投资基金前思考这个问题，基本上是盲目跟风或随机购买。而这种投资风格导致的结果是容易购买到不适合自己的产品，进而产生对基金投资的误解。基金投资，不是简单的申购与赎回过程，是根据自己和家庭需求而进行的投资，不但需要投资收益，还要有效规避风险。投资者一定要对自己有清醒的认识，要从自己的年龄和收入、家庭所处的生命周期、所能承担的风险和期待的收益等方面出发，权衡选择适合自己的产品。不同的投资人，年龄不同，财务状况不同，理财的需求不同。例如：年龄在25～35岁的投资者，正处于事业的创业期和上升期，面临组建家庭、买车、买房和生育子女的问题，他们相对年轻，事业周期会比较长，可以承担高风险，可以选择股票型基金。不同的基金产品，风险收益特征也各不相同。因此，正确的基金投资方法，首先要做到“知己知彼，量力而行”。
我所举的例子，只是属于一种模式，可供参考，但不能照搬。每个国家都有自己的具体国情，国情不同，发展思路、发展模式也不同。人，也是这样。有的人属于稳健型投资者，看重资金安全性，有的人则反之，属于风险偏好型，适合激进型的投资风格，每个人因为性格以及财务等方面情况的不同而具有不同的投资风险偏好，比如一个收入颇丰的私人企业主，如果生性爱冒险，喜欢追求刺激，那么在投资方面他很可能对投资对象有着高收益的要求，并且愿意承担高风险。投资者应该基于自身独特的风险偏好来构建相对应的基金组合，否则可能无法顺利实现事先设定的投资目标。
因此，在投资一开始，就首先要定位自己，正所谓“知己知彼，百战不殆”。否则，连自己都搞不清楚自己，那怎么可能搞清楚投资呢？
如何定位自己？我的方法是通过一些测试来进行判断，不能一味凭主观。一个人，在某些方面稳健还是激进，并不说明他在另一方面也是如此。比如，有的人生活作风上非常喜欢追求新鲜感、刺激感，但涉及钱则胆子非常小，也有的人为人处世很保守，但炒股时俨然换了一个人。除了性格因素，客观的经济因素、职业因素、技术因素也能左右你的投资模式。因此，通过一些测试，来评估自己在投资模式上的偏好，是很有必要的。不同风险承受能力的投资者，理应选择风险收益相匹配的基金产品。
现将我当时做过的测试题，提供给大家，或许会为您提供一份参考。
1一个关系一般的朋友，向您借钱购买房产，您会：
A基本不借
B可能会考虑
C既然朋友开口，基本会借
2一般来说，投资期限越短，风险越高，相对投资回报也较高。您会选择：
A比较稳定的中长期投资（4年以上）
B收益与风险相对持平的中短期投资（2～4年）
C风险较高，但收益也较高的短期投资（小于2年）
3您选择投资的最主要原因是：
A很少参与投资
B为了获取更多的收益
C喜欢投资带来的刺激和成就感
4假设您的工作收入可以选择固定薪水和佣金提成，或者说是两者的混合，您会如何选择？
A固定薪水
B佣金提成
C两者混合
5是否有过投资股票、基金或债券的经历？
A没有过
B有过部分
C全有
6当您作出一个较大的投资决定之后，您通常的感受是：
A比较高兴或激动
B没有特别感觉
C非常冷静
7您一直光顾的高级百货公司正在搞促销，消费满2000元可以享受折扣，此项举措会对您的消费行为：
A明显刺激您增加消费
B可能会促进消费
C不受影响
第二节知己知彼，树立健康理财观（2）
下面的问题，你可以试着回答：
问题一：下面几个陈述中最清楚地描述了您的投资目标的是：
A您希望确保本金的安全，并且现在需要定期从投资中得到现金收入（如利息收入等）。
B您希望本金能得到一定程度的增值，同时也能承受小额本金损失；并且也希望定期获得一些现金收入。
C您希望得到长期的可观的资本增值，同时也能承受一定程度的本金损失；并且您不太在意目前是否能得到定期的现金收入。
问题二：您计划中的投资时间是多久？
A2年之内（短期）
B2～5年（中期）
C6年以上（中长期或长期）
问题三：当您将您的一大笔钱进行投资以后60天，它的价格下跌了20％。假设该投资项目的基本状况没有改变，您将会怎样做？
A卖掉该项投资以避免更多的担忧，同时尝试别的投资。
B什么也不做，等待该项投资涨回来。
C买入更多。因为这项投资以前是很好的；现在更是便宜的买入机会。
问题四：您正在为您的15年后的退休而进行投资。您将会怎样选择？
A投资于银行存款，放弃投资高额利润的可能性，从而专注于本金的保证。
B50％投资于银行存款，50％投资于股票基金，希望得到一些投资上涨收入，同时以稳定的银行存款的形式为您自己提供某种保障。
C投资于高风险、高收益型的基金，这种基金的净值在本年度内可能会大幅波动，但是在5～10年内有获得可观收益的可能性。
问题五：您为增加退休后的资金保障而进行投资的价值在您刚买入后的一个月内上涨了25％。同样，假设基本状况没有改变。当您已经达到了预定投资目标后，您将会怎样做？
A卖掉这个投资，落袋为安。
B保持这个投资，希望得到更多的收益。
C买入更多，因为它可能会涨得更高。
问题六：您刚刚得到了一个获得一笔奖金的机会。您希望是以下哪种形式？
A仅仅是2000元现金收入。
B您有50％的可能性赢得5000元；而另外50％的可能是什么也得不到。
C您有20％的可能性赢得15000元；而另外80％的可能是什么也得不到。
问题七：一个好的投资机会来了。但是您不得不借入资金来买它。您会借入资金吗？
A决不
B可能
C肯定会
问题八：假设您最初有1000元，在投资5年后，您的投资可能会产生如下的三种结果。您希望得到哪种结果？
A最差1010元，最好1210元。
B最差870元，最好1460元。
C最差640元，最好2000元。
问题九：一群知名的地质学家组成了一个探索金矿的研究小组，若探索成功，可回报5～10倍，如果失败则血本无归。估计成功率是20％。假如您有足够资金，您会