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陆鸣点了下头,言简意赅道:“送股问题不大,也给他们现金选择权。”
被借壳的公司里面的股东肯定是走狗大运了,绝对是天降横财,不过这种天上掉馅饼的事情得看命,和中五百万彩票大奖一样,命里有时才会有,命里无时强求也没有用。
苏晓曼若有所思的说道:“每年国内资本市场发生借壳数量并不多,根据通常的交易规模和利益平衡,初步估计借壳成本应该在80亿至100亿之间,当然我说的未必精准。”
另一位与会的高管发话道:“这个成本在借壳交易中大体是能够得到支撑的,什么概念呢?就是说无论壳公司市值多大,通过借壳必须上市老股东持股市值达到80亿以上,才能够基本满足原有股东的述求,简而言之,若壳公司市值30亿元则需要股价翻三倍,若是50亿翻倍就OK了。”
说到这里,那位高管补充道:“当然了,交易体现参与人的意愿,这样的利益诉求只能说有代表性,不排除有极端的高低诉求者,有吊丝说非志琳姐不娶,也有王子娶了灰姑娘。”
陆鸣看了眼那位发言的高管摊手道:“你这个说法我不认同,在实际操作中,壳公司的市值大多在30、40个亿区间,貌似超过50个亿就很难被借壳了,既然借壳成本在80个亿以上,市场怎么还会有50亿市值以下的公司呢?明显被低估了,那应该分分钟被炒到80个亿以上才对啊,是吧?”
顿了片刻陆鸣补充道:“所以理论上除了创业板之外,每个公司都能被借壳,但每年发生借壳案例极少,从借壳成本来推断壳公司市值是有问题的。最简单的例子,这就好比彩票理论上每个彩民能中500万,难道因为这个可能就要每个彩民的身价都按500万来估值?那还得了?”
……
第102章【韭菜都割到一哥头上来了?】
会议还在持续,陆鸣继续发言道:“通过对借壳成本的有效认知,有利于借壳加以的利益平衡,也就知道了为什么每年无论并购交易多么活跃,借壳交易永远就那么十几或几十单,对交易达成条件缺乏认知就会变得不靠谱。”
“很多所谓借壳资产太差或太大却沉迷其中,也有人认为自己手里有壳资源,似乎距离交易咫尺之遥就是成交不了,为什么?想过没有?”
“交易达成条件太苛刻了。”姚筠应答接了一句,众人也都看向了她,后者补充道:“上市公司具备壳条件、壳方股东要有交易意愿、壳方股东交易述求合理、借壳方有交易意愿、借壳方述求合理、壳资产体量够大、壳资产符合IPO条件。”
姚筠手里拿着一支笔,环视众人接着说:“借壳交易能够达成,这七个条件缺一不可,识别这些条件是中介顾问的基本功,市场上那么多掮客说‘手里有壳’的,拿着壳名单就开始各种撮合,其实没有意识到这七个条件基本都不具备。”
另一位管理者点头道:“是啊,每年市场能够接受被借壳的公司有几百家,符合借壳条件的拟借壳公司也有几百家,最终也就那么几十家成交了,交易达成率在10%以下,归根结底还是在那些没戏的部分猛用力。”
大家相互发言,过了会儿陆鸣说道:“这些不在我们的讨论之列,当然也蛮重要的,得辨识出来那些真正可以达成交易的10%以下的壳资源。”
想了想,陆鸣沉声道:“明年上半年之前要完成借壳上市,看到我们急,趁火打劫的不在少数,溢价高一点再高一点也是可以容忍的,但狮子大开口的不能忍,公司的利润来得快,但不是大风刮来的,想割我羊毛?”
众人都点了点头,会议持续了大约一个半小时方才结束。
借壳上市流程,首先找中介找到符合要求的壳,然后制作申报材料,再然后报证监会审核,最后则是方案实施以及持续督导了。
接下来的日子,天盛资本的借壳上市筹备团队开始展开布局,制定谈判策略,安排与壳公司相关股东谈判,制定重组计划工作等等全都给安排上,公司的财务顾问、会计、审计、资产评估部、法务部等部门机构都展开行动。
天盛资本目前的员工规模也就650人左右,不过该有的部门都有并且也都进入正轨了。
……
10月14日周三。
在委托的中介机构帮助下,天盛资本物色中了一家叫“意捷股份”的壳公司,其主营业务是工业缝纫机,目前的市值只有16亿元,今年就要面临被ST的命运,被ST只是时间问题了。
意捷股份的老板早在2007年的时候就高点套现走人了,这次超级行情的高点又套现了几个亿,老板潇洒的不行,公司管理层也是一堆亲戚,员工也是各种摸鱼,反正破罐子破摔了。
“你说什么?有人想借公司的壳上市?”意捷股份的老总听到公司总经理汇报的内容倍感惊讶,经理是他的老表,公司反正就那样了。
“我查过了,是真的,叫天盛资本,就是最近在资本市场闹得很凶的那个‘安天大战’的天盛资本,表哥,这家别看成立不到一年,但有钱啊,安天大战这一把是赚了好几百个亿,好家伙,几百个亿啊。”总经理十分肯定的说道。
老总一听想了想当即说道:“告诉他们,想买我的壳得拿70亿,另外赶紧去二级市场扫货,你知道该怎么炒了吧?”
“好嘞!”
这老总旋即躺在办公椅上,点了一支烟吸了口吐着烟雾惬意的说道:“搞实业?拼死拼活那点利润哪有去二级市场搞钱快?”
意捷股份这老总琢磨着最后一次捞钱,不从资本市场老他个百把亿出来都不会满意。
……
天盛资本,CEO办公室。
“报价70个亿?”陆鸣愣道:“对方想钱想疯了吧?还是觉得他那壳儿很值钱?还是说想割韭菜割到我头上来了?”
“不止呢,在我们传达出借壳意愿不久,意捷股份今天移动,直接拉涨停秒板,而且还把消息给泄露出去。”苏晓曼纤手摆开摊了摊。
此时此刻,资本市场的快讯已经在报道:消息人士称,天盛资本有意借壳上市,正与意捷股份有限公司接触。
一下子就吸引了市场资金的关注,壳资源板块迅速异动。
陆鸣当即决定道:“换一家,让中介机构找点靠谱的,不要浪费我时间成本,不行就直接把中介换了。”
苏晓曼旋即说:“我这就去处理,顺便出来辟个谣。”
陆鸣一听连忙说道:“不要,正好打个烟雾弹,意捷股份这边假装跟他们谈,暗地里去找别的壳资源,免得被游资捣乱。”
苏晓曼:“好吧。”
意捷股份想这么割天盛资本的韭菜,陆鸣岂能忍?只有他割别人韭菜的份。
不过此时的意捷股份的评论区异常热闹,这种重大资产并购重组,对于这只垃圾股来说绝对是史诗级的利好。
“在里面的兄弟走了狗S运啊,羡慕!”
“卧槽,我说怎么这垃圾突然拉板了,原来是倒钓到金龟婿了。”
“哈哈这个金龟婿就很灵性。”
“真的假的,消息靠谱吗?”
“真的假的不知道,但过往的历史来看,传言的消息最后都被坐实了。”
“买不到了,后面绝对是数一字板行情。”
“这种真的就是看命了,谁能想到天盛资本会借壳上市,谁又能想到看上了意捷股份这个壳呢?”
“艹,一下子野鸡变凤凰!”
……
果不其然,第二天意捷股份直接被顶一字板,接下来到10月30日连续走出了13个一字涨停板,股价从2。09元狂飙到了7。23元,创下了+245。93%的累计涨幅,相当的夸张,成为了壳资源板块的人气总龙头。
意捷股份一下子成为了市场关注的焦点,然而就在10月30日收盘,当天晚上神级反转来了。
天盛资本突然发布公告,与文迪股份达成深度合作。
这家公司的主营业务是纺织品的生产销售和贸易。
同时,文迪股份也以重大资产重组而发布停牌公告,停牌时间为期半年,以定向增发引入天盛资本。
文迪股份此番停牌对天盛资本发起反向收购,说的直白点就是文迪股份直接大规模增发股票给天盛资本,然后天盛资本逐渐成为文迪股份股东并且取得绝对控制权,从而完成借壳。
然后天盛资本再以一定的价格回购一定数量的流通股注销,一顿反向操作之后把文迪股份的名字改为天盛控股,就完成借壳上市了。
这个消息一出来,意捷股份的评论区直接爆炸。
“哈哈哈,据内部消息人士透露,意捷股份的老总狮子大开口要价七八十个亿,直接把一哥气跑了。”
“这垃圾公司我知道,肯定是意捷公司内部的管理层拉的板。”
“想割一哥的韭菜,搞笑!”
“哈哈哈,好,拍手称快,这就是顶一字板吃独食的下场,到头来吃了个寂寞,大快人心。”
“玩击鼓传花接力赛不行吗?情绪炒起来了那么多资金在里面了,没有借壳市场说你有就有,这下傻眼了吧,下周一字跌停,连续一字跌停。”
“两头都想吃的结果就是两头空。”
“马德幸好是连续一字板进不去,不然今天这个消息出来,直接被活埋。”
“狗庄这波拉升血亏哈哈,没人接盘了。”
“我感觉是被一哥算计了哈哈,偏偏在今天周五盘后发消息,这是救了我等狗散一命啊。”
“里面的庄傻眼了,明天不开盘,休息两天基本上消息就传开了,谁会来接盘?哈哈哈,大快人心。”
“都看看,这就是‘天价彩礼’的下场,傻了吧,土豪直接跑了,也不照照镜子看自己值几个钱,剩下了吧……'柴犬。jpg'”
“哈哈哈,天价彩礼把爷给整笑了,尼玛人才啊!。”
“貌似还真有内个味儿,绝笔有内个味儿了,味道有点冲!。”
“天价彩礼可还行……'笑哭'”
……
第103章【大A史上最贵的股票诞生了?】
意捷股份的老总看到这个消息要是还不知道被耍了那也不用混了,气的直接在办公室里狂摔东西,这波拉板可是砸了5个多亿进去。
平均每拉一个一字板的代价要3900万。
开心的拉板,结果天盛资本冷冷回一句:你太贵了,你不值这个价,闪了!
这可把意捷股份的老总腰快闪断了,现在就是想出货也出不了,双休日两天的消息发酵,肯定是瞒不住,没有哪个傻子会在这里接盘。
骗杀猪盘都很难了,肯定是有不明真相的小白上当,但肯定不会有太多,各大行情软件底下的评论区都在看戏。
上半年超级行情期间是普涨,意捷股份这样的垃圾股也都翻了两倍多,公司老总和高管都高位套现赚了好几个亿,这波拉板直接全部还给了市场。
全年玩了个寂寞。
……
却说天盛资本与文迪股份的谈判,在过去的半个月里,双方秘密洽谈了三次。
文迪股份的老板就是很实在的一个人,也是一位确实想要干实业的老板,但奈何心有余而力不足,真没这个天分,公司做的不咋地,但人品也挺好的,一直让公司吊着口气,这样厂里面的人还能有口饭吃。
和意捷股份的老板最大的区别是,文迪股份的老板虽然也从市场融资让股民买单,但相对来说并没有把资本市场圈的钱自己去潇洒,而是用于公司的发展,就是每次都赔钱,玩不转……
天盛资本找上门来,文迪股份的老总开出了一个让陆鸣都颇为意外的条件,就要15个亿,主要用于安置员工和管理层,并且他要求把自己的股份对价后直接长期持有天盛控股的股票,也就是说不要现金。
文迪股份的老板经营公司一塌糊涂,但人品很不错,是个老实人,或许这才是他经营公司很烂的原因,他开价15个亿,天盛资本主动加了3个亿,而且二级市场也没有爆炒,天盛资本是赚大了。
主动多给3个亿是陆鸣乐意,这和被人敲竹杠割韭菜那是完完全全的两码事。
不能总让老实人吃亏啊。
……
11月2日周一,天盛资本晨会
“已经按证监会要求申报相关文件,大后天就证监会提出的反馈意见进行解释。”会议上,苏晓曼就公司借壳上市的工作进行了简单的汇报。
获得重组委委员投票决定通过对项目的行政许可后,经证监会批准之后就是对置出、置入资产交割过户,对设计的资产进行重组,重组后企业人员的安置,针对文迪股份有限公司的债权债务的继承,对董事会等权力机构进行改组、对企业公司章程的修改,包括对公司经营范围的修改等等。
搞定这一切的时间最快最快也要四个月到半年左右的时间,天盛资本内部预估的时间是明年3~