按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
变换五分钟、十分钟等短线图形进行操作，并不停的变化经验参数，几乎尝试遍了所有的技术指标。诚然，技术指标的顺利运用能够使得短线获取一定的盈利，但盈利的过程较为艰难，因为盯盘有时候显得较为费力。而同时，均线理论的运用似乎要好一些，尤其是以短日均线上穿长日均线的理论，因为它骈除了短线心态的不稳定性，从而使得依照客观技术分析的盈利成为可能。但应用均线理论仍然感觉不实在，因为在运用过程中，普通投资者基本都知道均线理论的基本操作依据，主力在市场演绎过程中，会制造均线的假交叉，诸如短日均线上穿长日均线，长日均线走平，亦是一个买点，但在长日均线上方维持不了多少时日，股价便又下来，使得一时难于做出判断，加上心态的紊乱，有时亦不得不止损出局。当然，在此并非表明均线理论及配合各类技术指标的协同效应不准确，相反，如果研究深入的话，还是有使用价值的，但相对而言我没有在该理论点上做以过多研究，因为我发现了很多主力结合技术指标的各类骗线行为，使得投资者在做股过程中被骗线的情况经常发生。因此我做出了一个适合自己的推论：
技术指标，尤其是脱离了量能判断的技术指标，存有较大的失真，正是如同当前很多投资者炒作黄金期货被暴仓亏损的一塌糊涂一样，因为依靠技术指标使得短线盈利成为可能，但一旦失足，有可能损失的是整体仓位及股票全仓的被套，因为脱离量能的技术指标使得投资者对当前大势的研判失去客观的参考依据，如果说股票的价格是市场的表现，那么量能的演绎则是市场的灵魂，只有捕捉灵魂，才能发现主力的踪迹。因此，结合技术面分析，如果能够有效把握量能，或通过技术指标和量能的构建，挖掘出正确的研判讯号，将使得盈利成为可能。
股票操盘跟庄博弈篇（二）从大盘K线中能看出什么
在上一章节，我阐述了做股为什么脱离量能的分析是无效的，同时我亦见识很多客户或者朋友，他们买卖黄金期货及原油期货，或做欧元美元等外汇，是如何暴仓或大郅大幅度亏损的。其实无论是各类技术分析，都讲究一个概率问题，尤其是脱离量能的技术分析，概率的胜算则显得尤为重要。而我是一向不倚重脱离量能的技术分析的，如果一个商品交易市场，该市场没有客观及时的现实成交量和成交金额的话，我是不会贸然去参与的，即使参与，也会配合非常严密的止损止盈策略，至少对于趋势上升的把握上，脱离量能的分析显得难度更大。
目前很多技术分析不能解决的困惑，都可以由行为金融破解。量能作为衡量市场交易参与热情程度的重要指标，其意义也再度凸显出来，只是量能结合K线的分析较为复杂，同时不能谈得太为精准，因此在缺乏稳健心态的支配下，很多投资者均会踏错节奏，或者因为恐慌而卖掉了本应该上涨的股票，或者在行情正在整固，即将展开新一轮上攻的时候减持了仓位，从而失去了重仓大幅盈利的可能性。
在本书所贴出的第一幅图片中，是上证指数截至今天即本人写稿件时候2011年2月22日的阶段走势和成交量，它之所以重要，因为它囊括了市场所有信息在其中，最为原始的图表，往往是我们能够看透市场真谛的宝贵财富。而日常的投资和投机中，我们常常忽略了这个最为重要的演绎。我们可以看到，在该图中，上证指数呈现了趋势性下跌（步骤一）、触底点的震荡修复（步骤二）、之后50％分割线上方的横盘震荡（步骤三）、放量的突破上攻至高点位点（步骤四）、之后的阶段下跌（步骤五）、以及行情的触底修复直至2011年2月22日（步骤六） 。
在这六个步骤中，我们可以发现以下变化：步骤一，量能逐渐萎缩，对应的是趋势性下跌；步骤二，量能逐渐修复放量，对应的是短阶震荡上涨；步骤三，量能维持步骤二修复阶段的高量能，但未做放量，对应的是行情的横盘震荡，其中在该阶段的末期呈现下跌行情，而伴随的又是成交量的萎缩；步骤四，上证指数放量巨大，量能单日一度达到之前的两倍，呈现的是上证指数的迅速上攻，然而在该行情走势的末端，呈现高位上涨，量能有所萎缩，而是仍然维持高位，并在末期逐渐增大；步骤五，成交量逐渐萎缩，并伴随着缩量，同时对应的是指数下跌；步骤六，成交量先增大，带动指数反弹，而在之后呈现萎缩，伴随指数下跌。
在对以上六个步骤的评析中，我们可以看到，量增价升，量减价减，都是市场运行的趋势，我将此趋势定义为市场运行的正常趋势，在该趋势中，我们应该做到的是顺势而为；同时量增价减和量减价增为市场的非正常趋势，该非正常性趋势在三个步骤中呈现了背离，一个是步骤二，量能萎缩到了很低的位置，伴随突然的放量，新轮上涨展开，该量能为突然性的变化；一个是步骤四，上涨的初始期与步骤二的模式相同，同样是伴随突然的放量，新论上涨展开，但需要严格注意的是上涨的末期，成交量虽然仍然维持高位，但相比之前的巨量，仍然偏低，由此指数呈现回落，这是高位的量减价减的征兆，但我们可以看到，在末期，量减价增，呈现非正常趋势，这给了我们以后做股的一个卖出讯号，同时，如果在该阶段，成交量能够像步骤三那样维持在等量的水平，那么新轮的横盘震荡将会展开，但是，明显，成交量萎缩了；同样具有研判意义的还有步骤六，我想再引入一张图片，可以看的更为清晰：
这个图为上证指数截至2011年2月22日的60分钟走势图，我们可以看到，22日指数的下跌是正常的，因为在之前的横盘过程中成交量呈现了缩量走势，而量能在短日内又恢复之前的高量能水平，故上证指数的维稳走势还是可以持续的。故在2011年2月22日，就目前的K线和成交而言，我仍然看好之后行情的演绎，至少会呈现一定的稳定格局。
股票操盘跟庄博弈篇（三）仓位配置错误的原因
本章我以企图脱离大盘的仓位配置多为徒劳为题，意在提醒投资者仓位配置的多少需要根据大盘的表现而定，亦即视乎行情的好坏而定。同时该军律需要严格遵守。一般而言，根据不同行情的仓位配比如下：
当大盘整体处于稳定向好格局时，我们配置的仓位可在成至满仓，当大盘整体处于震荡演绎时，我们配置的仓位可在五成左右，当大盘整体处于弱势行情时，我们配置的仓位需在三成左右或空仓。
为什么需要采取这样的仓位配置策略，在接下的篇幅里，我会做以详细的讲述。
在我做股的岁月里，无论是与朋友的交流，亦或是与客户的交流，一度遇到很多怪现象：即根据不同行情向他们推荐的操作策略，他们很难严格遵守。当然这又回到了之前的怪圈，即在于投资者由于本身未掌握有效研判大势和精选个股的技巧，从而使得心态上难于保持平稳状态。有朋友曾对我说：每当我选择一支股票时，很难像你那样异常坚定的看好，我总是六成理由看多，亦抱有下跌看空态度，为此，总是在最初挖掘出它，眼睁睁看着它上涨，却没有任何仓位买入持有。其实，朋友持股不坚定亦是可以理解的，因为他本身没有从股票市场提炼经验，从而未能形成适合自己风格的投资策略。
在市场新论行情上涨前期，往往大盘蓝筹股的主力是相当隐蔽的，同时主力所采取的策略亦为大幅波动震仓策略，在该期间，大盘蓝筹股可呈现迅速的拉涨和立即的回吐，并在前期横盘档位的下支撑上方展开不同层次和空间的震荡，亦在消灭不同持仓成本位的投资者。过往的历史我不在做过多验证，我只想以写本书的当日，亦即今天2011年2月22日为例说明。
上图为上证指数30分钟K线图，从途中我们可以清晰的看出，2月22日上证指数呈现低点即2850点。同时，结合上一章我所将给投资者的成交量，我们不难看出在最后两个小时的成交过程中，上证指数呈现了量能阶梯上涨的形态，同时前期之所以下跌，亦可在横盘过程中量能的阶梯下落有关。目前而言，上证指数的量能尚小，亦难以表明在2850附近的支撑强度就为有效，但我们可以很明确的看到：最后两个小时的成交呈现了价跌量增的格局，且放量是温和的，表明没有突发性的市场利空情况导致多空博弈均衡力量的绝对反转。故对后市的展望，仍然有极大的可能呈现高位洗盘后的稳定格局，并在此展开修复行情，直到新一轮行情的上涨。
目前的行情是较为稳定的行情，指数虽然在短日内有较大的跌幅，且未来交易日未免会有盘中继续下探的可能，但投资者仍可在震仓行情中持有五成仓位，并对个股进行平均配置。
比如可配置四只个股，即獐子岛、北大荒、美的电器、中国石化，今日的收盘价这些个股的买点，尤其是中长期持有的买点是相当不错的。
投资者的仓位配置为什么会呈现错误的呢？我们可做一个假设，如果没有上面对大盘结合量能的分析，投资者，可以说有很多投资者都难以认识到当前的行情属于震荡并有望走稳的行情，从而在今天的，即2011年2月22日的下跌过程中就把股票给抛掉了。投资者或者配置的仓位过重，按照上涨行情的仓位进行配置了，从而导致心态容易失衡（不过我在这里可以指数，即使配置满仓，如果个股配置正确了，亦如按照本章我所提及的四只个股进行平均分配，亦没有太大风险，未来的收益是可观的），同时对于未持有仓位之投资者，很有可能会踏错节奏，一再错过买入的较好时机。而同时对于前期被套盘的投资者，有部分很有可能被迫割肉出局了，而同时一些短线客，亦未能把握高点卖出，从而不得不在成本位上方卖出亦或止损出局，因此，难以获得盈利，并且给自己情绪徒增了不少烦恼。
因此，我们可以得出结论：投资者若想得到正确的仓位配置，必须得在对大势的把握上下足功夫（本章只是对上证指数量价进行了简单的系统分析，后续章节中将展开通过其他途径对大势的研判方法和策略），只有掌握的整体行情是出于上升，抑或震仓，还是弱势，这样的话我们才可以配置以合适的仓位，并可采取相应的操作策略（不同行情的操作策略亦会在后续章节进行系统阐释）。
股票操盘跟庄博弈篇（四）如何对大势进行准确研判
对大势的研判在所有的股票分析中，是最为复杂的，也是最为重要的，掌握大势的基本运行方向或运行性质，不仅直接关系到仓位配置的多少从而防范相关风险，或尽最大可能获得盈利，同时关系到对于个股如何做出选择。比如在行情向好的时候，需要选择向上突破型的个股进行仓位配置，在行情震荡时候，亦可参与向上突破个股进行配置或选择横盘个股进行箱体买卖价差操作，而在行情走弱趋势中，或者干脆空仓，或者有时间盯盘者要在适当位置买入超跌个股，并在盈利后接近阻力位果断卖出，如此循环往复，就是三轮行情的操盘过程。
在此，我以目前的行情为例，对今后的行情演绎做出系统的分析评测。
对大势进行研判，我们所能采取的第一个方法是针对上证指数的量能进行研判。
2011年2月22日，上证指数呈现了穿头破脚的阴线，但需要注意的一点是，量能有所放大，上证全天成交为1944亿元，与上周突破上扬时的量能基本持平，该量能的持平将定位于上证指数处于横盘震荡的行情，同时2月22日的低点亦接近波段震荡附近。
同时，从整张图，自左至右展开来看，市场成交量在上证指数1月25日和1月26日，创造了低量，在上图中投资者可关注到量能最小的两天，同时亦是指数最低的两天。在此之前，上证指数延续了缩量的下跌行情，同时量能萎缩的速率逐渐收缓，并温和的限制了指数的跌幅。
之后指数展开放量上攻，并推动大盘前阶段回归2900点位附近展开震荡，2月22日的下跌虽然迅猛，走出的形态亦较为难看，但可得出的一个判断是，大盘在寻找到低位支撑后，将展开横盘震荡，因为在前期横盘过程中，大盘已经蓄积了一定的量能，当前需要的是，或者是大幅度成交量的积累对前期3000点上方的套盘进行消化，或者靠时间的演绎去消化3000点上方的套盘，如果成交量能够保持并未长期产生缩量，则大盘很有可能筑稳。
对于大势研判，我们所能采取的第二个方法是，针对个股统计进行的研判。
研判大势，要达到高的准确性，难度也在于这里�